El S&P 500 lanza una señal de alerta: podría caer más de un 16%

El S&P 500 muestra una señal de alerta que en el pasado precedió a fuertes caídas bursátiles. Según un nuevo análisis técnico, el índice estadounidense pierde impulso pese a las subidas de los últimos meses.

Si el patrón se repite, Wall Street podría afrontar una corrección considerable. También crece la preocupación por la Bolsa estadounidense entre los grandes bancos de inversión.

El S&P 500 muestra una importante señal de alerta

Según el analista bursátil TradingShot, el S&P 500 presenta un patrón que en dos ocasiones anteriores dio paso a fuertes caídas. El analista publicó sus conclusiones el 30 de octubre en TradingView.

Se trata de una divergencia bajista: el índice sigue subiendo, pero el impulso que sostiene ese avance se debilita.

Así lo refleja el índice de fuerza relativa (RSI), un indicador que mide la intensidad de los movimientos de las cotizaciones. Desde finales de mayo, el S&P 500 marca máximos cada vez más altos, mientras que los máximos del RSI son cada vez más bajos. Esta divergencia puede indicar que la subida pierde fuerza.

Según TradingShot, este patrón también apareció antes de dos correcciones bursátiles anteriores.

Tras el desplome de marzo de 2020 por la pandemia, el S&P 500 subió algo más de un 119 por ciento y después cayó alrededor de un 27 por ciento. Más adelante se produjo un movimiento similar: el índice avanzó algo más de un 76 por ciento antes de registrar una corrección cercana al 21 por ciento en 2025.

En el actual ciclo alcista, el S&P 500 acumula una subida aproximada del 62 por ciento desde su mínimo anterior. La reaparición de la misma señal de alerta lleva a TradingShot a contemplar una nueva corrección.

TradingShot advierte de una posible caída hasta los 6.350 puntos

Según TradingShot, el S&P 500 podría perder bastante terreno en los próximos meses. En su escenario más negativo, el analista prevé una caída hasta unos 6.350 puntos.

Eso supondría una pérdida de más del 16 por ciento respecto al cierre del viernes 30 de octubre, cuando el índice rondaba los 7.580 puntos.

Sin embargo, una caída de esa magnitud no está asegurada. TradingShot también contempla una corrección más moderada, hasta los 6.900 puntos, aproximadamente un 9 por ciento por debajo del cierre del viernes. En torno a ese nivel se sitúa la media de las últimas cien semanas, que podría actuar como soporte.

Según el analista, la evolución dependerá sobre todo de los acontecimientos económicos y políticos.

En las grandes caídas bursátiles anteriores intervinieron otros factores, además de las señales técnicas. En 2022, la elevada inflación y las fuertes subidas de los tipos de interés presionaron a las acciones. En 2025, la escalada de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China generó incertidumbre.

Si esta vez no se produce un revés similar, TradingShot considera más probable una caída moderada hasta los 6.900 puntos que un retroceso hasta los 6.350.

Morgan Stanley también advierte de una corrección bursátil

No solo los indicadores técnicos apuntan a posibles dificultades para el S&P 500. La evolución de las empresas que lo componen también invita a la cautela.

Alrededor del 62 por ciento de las compañías del S&P 500 cotiza por debajo de su media de las últimas cincuenta sesiones. Esto indica que muchas acciones tienen un comportamiento más débil de lo que sugiere la subida del índice.

Son principalmente las grandes tecnológicas las que sostienen el índice. Los llamados Siete Magníficos, entre los que figuran Apple, Microsoft y Nvidia, concentran buena parte del crecimiento previsto de los beneficios.

Los analistas prevén que los beneficios de estas siete compañías crezcan más de un 30 por ciento. Para el resto de las empresas del S&P 500, la previsión ronda el 5 por ciento.

Esta concentración hace que la Bolsa estadounidense dependa en gran medida de un pequeño grupo de empresas. Si los inversores pierden la confianza en las enormes inversiones en inteligencia artificial (IA), estas acciones podrían sufrir fuertes presiones.

El aumento de la rentabilidad de la deuda pública estadounidense y las elecciones de mitad de mandato del martes 3 de noviembre también añaden incertidumbre.

El banco de inversión Morgan Stanley también contempla una corrección bursátil. Según la entidad, el S&P 500 podría caer alrededor de un 8 por ciento a corto plazo, hasta los 7.100 puntos.

Es un escenario menos negativo que la caída hasta los 6.350 puntos que plantea TradingShot. Morgan Stanley espera, además, que el índice pueda recuperarse después y llegar a situarse en torno a los 8.000 puntos.

En los próximos días, las elecciones estadounidenses, los nuevos datos económicos y las novedades de las grandes tecnológicas podrían marcar los movimientos de Wall Street.