Bitcoin, acciones y oro caen bruscamente: ¿qué está pasando?

Hoy es un día negro en los mercados financieros. Bitcoin (BTC), las altcoins, pero también los mercados bursátiles globales y los metales preciosos han sufrido una fuerte caída. Todo esto se debe a una importante alza del dólar estadounidense.

El dólar rompe resistencia crucial

El DXY mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de otras monedas importantes, como el euro y el yen. Este índice ha estado subiendo desde la semana pasada y ahora ha superado una resistencia clave en los gráficos.

Durante más de un año, no se logró romper este umbral. Que ahora se consiga muestra cuánta fuerza tiene el movimiento actual.

Kevin Warsh ha impulsado fuertemente este rally. En su primera conferencia de prensa la semana pasada como presidente del banco central de Estados Unidos, se mostró más estricto de lo que los inversores esperaban.

«Este comité garantizará la estabilidad de los precios a cualquier coste», fue una de las declaraciones que muchos temían.

La inflación ha aumentado considerablemente en los últimos meses, alcanzando su nivel más alto desde 2023, debido a la guerra en Irán. El bloqueo del Estrecho de Ormuz disparó los precios de la energía.

Pero esa crucial vía marítima está ahora abierta gracias a un acuerdo preliminar con Estados Unidos. Los precios del petróleo están casi de nuevo al nivel previo al conflicto.

Se esperaría que esto enfriara la inflación a largo plazo, conduciendo a tasas de interés sobre bonos más bajas y a un dólar en descenso. Sin embargo, ocurre lo contrario, ya que el banco central también se preocupa por la inflación en el sector servicios.

Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, calificó ayer la subida de los precios de los servicios como «preocupante». Esta presión es independiente de choques como la crisis energética y, según él, suele ser mucho más persistente.

La mitad de los responsables de política monetaria espera otra subida de tipos este año. Al principio se pensó que los tipos bajarían una vez se alcanzara un acuerdo de paz definitivo, pero ahora empiezan a surgir dudas al respecto.

Estas expectativas de inflación más altas y una política monetaria más estricta son el motor detrás de los mayores rendimientos de bonos que vuelven a hacer al dólar más atractivo. Esto afecta a las acciones, criptomonedas y metales preciosos.

Cuanto más rinden los bonos seguros, menos riesgo quieren asumir los inversores con otros activos. Además, tasas más altas absorben liquidez de los mercados, ralentizando la economía. Así queda menos capital disponible para perseguir rendimientos.

Pérdidas severas en Bitcoin, oro, plata y acciones

Son pocos los activos que se han salvado hoy.

Bitcoin ha caído un 2,87% en las últimas 24 horas y apenas se mantiene por encima de los 62.000 dólares. Lo más preocupante es que su cotización ha caído por debajo del promedio de 200 semanas, aunque queda tiempo para el cierre de la vela.

El oro ha bajado un 1,91% y la plata ha perdido incluso un 5,25%. Además, los futuros del S&P 500 están un 1,48% a la baja y en el Nasdaq 100 vemos una pérdida del 2,72%. También las bolsas europeas y asiáticas están siendo arrastradas a la baja.