China persigue las grandes fortunas: los ricos se marchan a Estados Unidos

Los grandes patrimonios chinos buscan cada vez más fórmulas para mantener su dinero fuera del alcance del fisco de su país. Los bancos estadounidenses son los principales beneficiados de esta tendencia. El endurecimiento de las normas fiscales en China resta atractivo a centros financieros tradicionales como Singapur y Hong Kong. Sin embargo, el traslado del patrimonio a Estados Unidos también conlleva riesgos.

Las nuevas normas fiscales inquietan a los grandes patrimonios

La inquietud entre los chinos más adinerados responde al refuerzo de los controles sobre el patrimonio en el extranjero. China ha puesto el foco en los ingresos procedentes de estructuras fiduciarias extranjeras, conocidas como trusts, que las familias con grandes fortunas utilizan para gestionar sus bienes y transmitirlos a las siguientes generaciones. Según las informaciones publicadas, desde julio se aplica un tipo impositivo del 20 % a determinados ingresos procedentes de estas estructuras, y las normas también pueden tener efectos retroactivos.

Para muchos grandes patrimonios chinos, este cambio llega en un momento delicado. Durante años, Singapur y Hong Kong han sido destinos habituales para depositar su dinero. Ambos centros financieros ofrecen amplios servicios de gestión patrimonial y son muy utilizados por familias que buscan diversificar sus activos entre distintos países. Sin embargo, el endurecimiento de la fiscalidad china resta atractivo a estas estructuras.

El intercambio internacional de información financiera desempeña un papel clave. China participa en el Estándar Común de Comunicación de Información (CRS), un sistema mediante el que más de cien países y jurisdicciones intercambian automáticamente datos sobre cuentas bancarias en el extranjero. Esto facilita que el fisco chino identifique los activos que sus residentes mantienen fuera del país.

En principio, los contribuyentes chinos deben tributar por su renta mundial. Por tanto, las cuentas bancarias o las estructuras fiduciarias en el extranjero no quedan automáticamente fuera del alcance del fisco chino. Los nuevos controles evidencian, sobre todo, que las autoridades vigilan con mayor rigor el cumplimiento de las obligaciones vigentes.

Por qué los grandes patrimonios chinos eligen bancos estadounidenses

Estados Unidos resulta una alternativa atractiva para algunos grandes patrimonios chinos porque no participa en el CRS. Las entidades financieras estadounidenses están sujetas a otro sistema de intercambio de información fiscal, la Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras (FATCA). Este régimen se centra principalmente en detectar cuentas financieras de contribuyentes estadounidenses en el extranjero.

La diferencia es importante. Mientras Singapur y Hong Kong pueden compartir información financiera con China a través del CRS, Estados Unidos no mantiene un intercambio automático de datos equivalente con el fisco chino. Por ello, algunos grandes patrimonios chinos vuelven a interesarse por los bancos y las estructuras de gestión patrimonial estadounidenses.

Según las informaciones publicadas, las entidades financieras estadounidenses reciben más consultas de clientes chinos que quieren trasladar su patrimonio. El interés no se limita a las cuentas bancarias convencionales, sino que abarca estructuras de gestión patrimonial más complejas. Algunas familias estudian, por ejemplo, las posibilidades de constituir estructuras fiduciarias extranjeras en estados como Nevada y Florida.

Estos estados resultan atractivos por su legislación sobre estructuras fiduciarias y protección patrimonial. Estas fórmulas pueden ayudar a las familias a gestionar y transmitir su patrimonio. Sin embargo, recurrir a una estructura fiduciaria estadounidense no exime automáticamente a su titular de pagar impuestos en China.

Los expertos advierten, por tanto, de que Estados Unidos no ofrece una vía de escape sencilla. Los contribuyentes chinos siguen siendo responsables de cumplir sus obligaciones de declaración, con independencia de dónde mantengan sus activos. Además, los bancos estadounidenses pueden solicitar información adicional sobre el origen del dinero y las personas implicadas.

Trasladar el patrimonio es cada vez más difícil

Aunque crece el interés por los bancos estadounidenses, los grandes patrimonios chinos no lo tienen fácil para transferir sumas elevadas al extranjero. China mantiene desde hace años estrictos controles de capitales que limitan las posibilidades de sus residentes de sacar grandes cantidades de dinero del país sin autorización.

Estas restricciones afectan especialmente a quienes todavía mantienen su dinero en la China continental. Según los banqueros, los controles dificultan la transferencia de nuevos fondos de gran cuantía a cuentas en el extranjero. Por eso, buena parte del interés por los bancos estadounidenses procede de personas que ya tienen patrimonio fuera de China.

Para este grupo, trasladar activos desde Singapur o Hong Kong a Estados Unidos suele ser más sencillo que transferir dinero directamente desde China. Aun así, estas operaciones también plantean dudas sobre qué normas fiscales se aplican y qué información deben registrar las entidades financieras.

Esta tendencia muestra cómo la política fiscal puede influir en los flujos internacionales de capital. Singapur y Hong Kong siguen siendo importantes centros financieros, pero el refuerzo de los controles chinos lleva a algunas familias con grandes fortunas a revisar sus estructuras patrimoniales. Los bancos estadounidenses despiertan así un mayor interés, mientras los asesores fiscales insisten en que cambiar la ubicación del patrimonio no elimina la obligación de pagar los impuestos correspondientes.