La mayor transferencia de riqueza de la historia: 60 billones de dólares pasarán a los jóvenes inversores

Wall Street se prepara para un cambio de enorme calado. En las próximas décadas, solo en Estados Unidos se transferirán más de 60 billones de dólares de patrimonio a los millennials y a la generación Z.

La llamada gran transferencia de riqueza parece, sobre el papel, una buena noticia para bancos y gestoras patrimoniales. En la práctica, sin embargo, está generando tensión.

Los jóvenes herederos sienten mucha menos lealtad hacia los asesores tradicionales de sus padres. Han crecido con aplicaciones, cripto, mercados privados y comisiones bajas. Por eso tienen otra forma de entender el dinero, el riesgo y la inversión.

Menos fidelidad al banco de toda la vida

Durante décadas, la banca privada se basó en las relaciones personales. Muchas familias siguieron siendo clientes del mismo banco, del mismo asesor y de la misma gestora durante generaciones.

Ese modelo empieza a verse presionado. Según el Financial Times, los bancos y gestores tradicionales perdieron entre 2022 y 2025 alrededor de 1,5 billones de dólares en activos frente a competidores más nuevos.

La razón es que los jóvenes con grandes patrimonios quieren decidir por sí mismos con más frecuencia, cambian de proveedor con mayor rapidez y reparten su dinero entre varias plataformas. La etapa de un único banco de referencia como figura central de confianza parece estar llegando a su fin.

Las criptomonedas y la IA cambian las preferencias

Una de las principales diferencias entre generaciones está en las inversiones. Casi la mitad de los inversores millennials posee criptomonedas, frente a porcentajes mucho más bajos entre las generaciones de más edad.

También son populares el capital riesgo, el inmobiliario, las coinversiones y el acceso a empresas privadas. La IA desempeña un papel especialmente relevante en ese interés.

Los jóvenes inversores ricos no quieren limitarse a comprar Apple o Microsoft. Quieren entrar pronto en la próxima SpaceX, OpenAI o Anthropic.

Esto obliga a los bancos a ofrecer productos que antes estaban reservados sobre todo a inversores profesionales o a grandes family offices.

Los bancos intentan seguir el ritmo

Los grandes bancos están respondiendo con alianzas en criptomonedas, plataformas de mercados privados, educación financiera para los hijos de sus clientes y eventos exclusivos.

Es el caso de encuentros de networking en torno a la Fórmula 1, acceso a acciones de empresas privadas o programas especiales para jóvenes herederos.

Pero la cuestión es si será suficiente. Para algunos jóvenes inversores, precisamente que un gran banco ofrezca algo es motivo de escepticismo. Buscan rapidez, costes bajos, control y una experiencia digital similar a la de aplicaciones como Revolut, Wealthfront o E-Trade.

Por eso los bancos están invirtiendo miles de millones en tecnología e IA.