Ondo abre el mercado cripto a la inversión en empresas de IA no cotizadas

Ondo Finance da un nuevo paso en la digitalización de las inversiones tradicionales. La plataforma de criptomonedas quiere ofrecer a los inversores exposición, a través de la cadena de bloques, a empresas que aún no cotizan en bolsa. La primera inversión se centra en una compañía del sector de la inteligencia artificial.

La nueva plataforma, Ondo Private Markets, permitirá a los inversores que cumplan los requisitos negociar las 24 horas del día productos digitales que replican el valor de las acciones de empresas no cotizadas. Más adelante está prevista la incorporación de compañías de otros sectores de rápido crecimiento.

Ondo abre la negociación de productos ligados a empresas no cotizadas

Ondo Private Markets utiliza instrumentos de deuda tokenizados. Su valor está vinculado al valor por acción de una empresa no cotizada seleccionada cuando se produce un evento de liquidez que cumple las condiciones establecidas.

Esto puede ocurrir, por ejemplo, cuando una operación da lugar a una nueva valoración de la empresa. Los tokens pueden negociarse después en mercados secundarios. Según Ondo, esto permite a los inversores que cumplan los requisitos abrir, modificar o vender una posición en cualquier momento.

Sin embargo, existe una diferencia importante respecto a las acciones convencionales. Quien compra uno de estos tokens no se convierte en accionista de la empresa. Los productos no otorgan derechos de propiedad ni otros derechos habitualmente asociados a las acciones. Desde el punto de vista jurídico, son obligaciones del emisor.

La oferta tampoco está abierta a todo el mundo. Ondo se dirige exclusivamente a inversores que cumplan los requisitos, estén fuera de Estados Unidos y se encuentren en jurisdicciones donde estos productos estén permitidos.

Según el consejero delegado interino, Ian De Bode, el acceso limitado a las empresas no cotizadas es precisamente uno de los problemas que Ondo quiere abordar.

De Bode señala que la mayoría de las oportunidades de inversión disponibles para los particulares en Estados Unidos se concentra en empresas cotizadas, pese a que el 87 por ciento de las compañías con una facturación superior a 100 millones de dólares no cotiza en bolsa. Ondo Private Markets, añade, nace para cambiar esta situación.

La inteligencia artificial es solo el comienzo para Ondo

Está previsto que el primer mercado comience a operar esta semana y ofrezca exposición a una empresa de inteligencia artificial que aún no ha salido a bolsa. El anuncio no revela el nombre de la compañía.

Según Ondo, este será solo el primer paso. La compañía quiere ampliar la oferta con empresas de sectores como la robótica, la ciberseguridad, la biotecnología y las infraestructuras.

Con esta iniciativa, Ondo busca llevar a la cadena de bloques un mercado tradicionalmente difícil de acceder. Las inversiones en empresas no cotizadas de rápido crecimiento suelen estar reservadas a fondos de capital riesgo, inversores institucionales y grandes patrimonios. Tokenizar la exposición económica a estas compañías facilita la transmisión de las posiciones y permite negociarlas fuera del horario habitual de las bolsas.

No obstante, esta estructura no hace que las propias acciones de las empresas no cotizadas puedan negociarse libremente. Los inversores compran y venden el producto de Ondo vinculado a su valor.

El mercado de inversiones tokenizadas crece con fuerza

Ondo lleva tiempo ampliando su actividad en el ámbito de los productos financieros tokenizados. En julio, la compañía alcanzó un acuerdo con el grupo japonés SBI Holdings para tokenizar acciones japonesas a través de Ondo Global Markets.

SBI prevé ofrecer los productos de Ondo a través de su propia red. También está previsto utilizar la moneda estable JPYSC para la liquidación de operaciones y como garantía.

Según Ondo, sus plataformas de acciones y deuda pública estadounidense tokenizadas ya cuentan con 3.700 millones de dólares en activos bloqueados. En conjunto, estos productos habrían superado el millón de titulares.

El mercado en su conjunto también crece. Según datos de The Block, el valor total de mercado de las acciones tokenizadas ya supera los 42.000 millones de dólares. Esta cifra representa aproximadamente el 35 por ciento del mercado total de activos tokenizados, cuyo volumen ronda los 121.000 millones de dólares.

Con Ondo Private Markets, la compañía amplía su foco más allá de los valores cotizados y la deuda pública para incluir empresas no cotizadas. Tras la primera inversión en inteligencia artificial, los próximos productos permitirán evaluar la demanda real de este tipo de inversiones en la cadena de bloques.