JPMorgan se adentra más en criptomonedas: lanza fondo en la blockchain

JPMorgan Chase da un nuevo paso en la aplicación de la tecnología blockchain dentro del sector financiero tradicional con el lanzamiento de un fondo del mercado monetario tokenizado. El banco estadounidense lanza al mercado el My OnChain Net Yield Fund (MONY), marcando un hito.

Primer fondo del mercado monetario tokenizado de JPMorgan

Primero, aclaremos: ¿qué es exactamente un fondo del mercado monetario tokenizado? Se trata de un fondo tradicional del mercado monetario que se emite en forma de tokens digitales mediante tecnología blockchain. Los inversores, en lugar de recibir una inscripción clásica en el fondo, obtienen un token en su billetera de criptomonedas que representa su participación en el fondo.

El fondo del mercado monetario tokenizado de JPMorgan comienza con una inversión inicial de 100 millones de dólares, de acuerdo con The Wall Street Journal, y se abre a inversores externos. Con este paso, JPMorgan se une a un creciente grupo de grandes instituciones financieras que emplean la tokenización digital de productos financieros tradicionales, con el fin de hacerlos más eficientes y accesibles.

Un hito para JPMorgan

MONY es el primer fondo del mercado monetario tokenizado de la división de gestión de activos de JPMorgan, que gestiona aproximadamente 4 billones de dólares en total. El fondo opera en Kinexys Digital Assets, la plataforma propia de tokenización del banco, y se ha configurado como una solución de inversión privada para inversores calificados.

Por el momento, el acceso está reservado para inversores particulares con un mínimo de 5 millones de dólares en bienes invertibles y para entidades institucionales con al menos 25 millones de dólares. La inversión mínima requerida es de 1 millón de dólares. Las suscripciones se realizan a través del portal Morgan Money de JPMorgan, y los inversores reciben tokens digitales en sus propias billeteras de criptomonedas.

Como en los fondos del mercado monetario tradicionales, MONY invierte en títulos de deuda a corto plazo, considerados relativamente seguros. Estos son instrumentos financieros en los que un inversor presta dinero a un gobierno, banco o empresa. El fondo distribuye intereses y acumula dividendos diariamente. Las entradas y salidas se pueden realizar en efectivo o con USDC, la stablecoin de Circle vinculada al dólar.

La tokenización gana terreno en Wall Street

El interés de las grandes instituciones financieras por la tokenización ha aumentado significativamente este año. Según John Donohue, director de liquidez global en J.P. Morgan Asset Management, la demanda de los clientes es considerable:

“Hay un enorme interés de los clientes en la tokenización. Esperamos desempeñar un papel de liderazgo y desarrollar junto con los clientes una oferta de productos que en la blockchain ofrezca las mismas posibilidades que los fondos del mercado monetario tradicionales.”

Los fondos de mercado monetario tokenizados resultan especialmente atractivos para los inversores en criptomonedas, ya que pueden obtener rendimientos mientras su capital permanece completamente on-chain. Esto resuelve un problema común, ya que la mayoría de las stablecoins generalmente no generan intereses.

El movimiento de JPMorgan forma parte de una tendencia más amplia. BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, administra actualmente el mayor fondo del mercado monetario tokenizado, con un tamaño de más de 1.8 mil millones de dólares. También Goldman Sachs y Bank of New York Mellon han anunciado recientemente iniciativas similares.