Corea del Sur endurece la supervisión del mercado cripto tras error de Bithumb

La autoridad financiera de Corea del Sur, el Servicio de Supervisión Financiera (FSS), ampliará considerablemente la supervisión del mercado de criptomonedas a partir de 2026. Esta medida responde a la creciente preocupación por la manipulación de precios y prácticas comerciales que podrían desestabilizar el mercado, según informó la agencia de noticias Yonhap. El objetivo es proteger mejor a los inversores y mejorar la estabilidad del mercado de criptomonedas.

La autoridad se enfoca en la manipulación de precios

Según el gobernador del FSS, Lee Chang-jin, la autoridad busca actuar de manera más incisiva contra actividades que socavan el orden del mercado. La atención se centra en prácticas como el comercio coordinado, transacciones a gran escala por actores importantes del mercado y el abuso de fallos técnicos en las plataformas de criptomonedas.

El FSS observa de cerca las operaciones que utilizan grandes cantidades de criptomonedas para influir en los precios. Estas partes, comúnmente conocidas como ballenas, pueden provocar fuertes fluctuaciones con relativamente pocas transacciones.

Atención especial a fallos técnicos y ‘gating’

Los problemas técnicos en las plataformas de criptomonedas también reciben atención especial. En Corea del Sur se investiga cómo los operadores aprovechan momentos en que los depósitos o retiros están temporalmente suspendidos. Esta práctica, conocida localmente como gating, puede limitar la oferta disponible en una plataforma y provocar alzas o bajas de precios artificiales.

Según la autoridad, los precios durante fallos o mantenimientos pueden desviarse considerablemente de los del resto del mercado. Esto genera movimientos que tienen poco que ver con la oferta y la demanda en el mercado cripto más amplio. Por ello, el FSS quiere supervisar más estrictamente las actividades de comercio que ocurren en esos periodos.

Inteligencia artificial para reforzar la supervisión

Para reconocer más rápidamente actividades comerciales sospechosas, el FSS amplía el uso de inteligencia artificial. Con sistemas automatizados, se analizan las fluctuaciones de precios en intervalos de tiempo muy cortos.

Además, la autoridad está desarrollando tecnología para identificar grupos de cuentas colaborativas. También se aplica análisis de texto para detectar si se difunde intencionadamente información engañosa en redes sociales con el fin de influir en el mercado. A principios de febrero, el FSS ya anunció que la supervisión dependerá cada vez menos de controles manuales.

Preparativos para una nueva legislación sobre criptomonedas

Además de una aplicación más estricta, Corea del Sur se prepara para nuevas regulaciones sobre activos digitales. El FSS ha creado un grupo de trabajo especial de cara a la implementación de la Ley Básica de Activos Digitales. Esta ley constituye la segunda fase del marco regulatorio nacional para las criptomonedas.

El grupo de trabajo se encarga de la implementación práctica de la ley, incluyendo requisitos de transparencia, supervisión de plataformas de criptomonedas y condiciones de licencia. El objetivo es hacer que el mercado sea más claro y seguro tanto para empresas como para inversores.

Incidentes ponen al sector bajo presión

La nueva dirección sigue a varios incidentes en plataformas de criptomonedas surcoreanas. Por ejemplo, Bithumb informó recientemente sobre un error promocional que resultó en un exceso de pagos en Bitcoin a los usuarios. Finalmente, se recuperó el 99,7% de este monto. Aunque no se perdieron fondos de clientes, el incidente causó importantes fluctuaciones de precios.

La plataforma de criptomonedas Upbit también está bajo escrutinio. El FSS investiga las marcadas fluctuaciones de precios del token ZKsync que ocurrieron durante un periodo de mantenimiento del sistema. La autoridad analiza los datos de las transacciones y no descarta ampliar la investigación.

El operador de Upbit, Dunamu, asegura que cuenta con sistemas internos para detectar actividades sospechosas y colabora estrechamente con las autoridades. Según la empresa, se pueden proporcionar rápidamente datos de transacciones relevantes cuando se soliciten.