Wall Street apuesta miles de millones en Ethereum: la tokenización rompe récords

Grandes nombres de Wall Street están cada vez más interesados en implementar sus productos de inversión tradicionales en la blockchain. Las cifras son contundentes. Cada año se tokenizan más activos, y Ethereum (ETH) lidera este avance.

Crecimiento explosivo en Ethereum

El mercado de los llamados activos del mundo real tokenizados (RWA) en Ethereum ha experimentado un auge el año pasado. Los RWA son inversiones tradicionales, como bonos del Estado, fondos del mercado monetario y materias primas, que se transforman en tokens digitales en la blockchain.

Tokenizar RWA ofrece múltiples ventajas. La blockchain elimina la necesidad de intermediarios, permitiendo que las transacciones sean más rápidas y económicas. Además, la blockchain opera 24/7, a diferencia del mercado de valores.

Datos de The Block revelan que el valor total de este mercado en la red de Ethereum ha aumentado de 4,1 mil millones de dólares a aproximadamente 17 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 315% en un año.

Con esto, Ethereum controla cerca del 34% del valor total de RWA tokenizados, siendo el líder indiscutible entre las redes blockchain.

Además, proyectos de segunda capa que operan sobre Ethereum, como Arbitrum (ARB) y Polygon (POL), también tienen una participación significativa en el mercado tokenizado, con aproximadamente 1,7 mil millones y 1,23 mil millones de dólares respectivamente.

BlackRock y JPMorgan lideran el avance

Destaca el impulso de grandes instituciones financieras en este crecimiento. El gestor de activos BlackRock lanzó en 2024 el fondo BUIDL a través de la plataforma Securitize. Este fondo invierte en bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo y se ha convertido en el mayor fondo del mercado monetario tokenizado en una blockchain pública.

Este mes, BlackRock dio un paso adelante. La empresa hizo que BUIDL fuera negociable a través de la plataforma descentralizada UniswapX, creando así un puente directo entre el capital institucional y el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi).

JPMorgan tampoco se queda atrás. En diciembre, el banco lanzó su primer fondo de mercado monetario tokenizado en Ethereum, denominado My OnChain Net Yield Fund (MONY), con un capital inicial de 100 millones de dólares.

El fondo está dirigido a inversores profesionales y se centra en préstamos a corto plazo y relativamente seguros a gobiernos y empresas. Distribuye intereses y acumula dividendos diariamente, similar a un fondo de mercado monetario tradicional.

Más allá de los bonos

Además de la tokenización basada en bonos, también se observa que las materias primas se están incorporando cada vez más a la blockchain. El mercado de materias primas tokenizadas creció un 53% en las primeras seis semanas de este año, superando ya los 6 mil millones de dólares.

Este crecimiento está impulsado casi en su totalidad por el oro. Tether Gold (XAUT) y PAX Gold (PAXG) representan juntos más del 95% del mercado total de tokens de oro.

¿Cuál es el futuro de la tokenización?

La industria financiera tradicional está convencida de la tecnología. BlackRock menciona la tokenización en su último Thematic Outlook como una de las megatendencias de 2026, junto con la inteligencia artificial (IA).

El banco de inversión Standard Chartered estima que el valor total de los RWA tokenizados podría alcanzar los 2 billones de dólares para 2028. Según el banco, la mayoría de estos activos se emitirían en Ethereum.