Visa: los estadounidenses quieren stablecoins, pero con garantía bancaria

Los estadounidenses están mucho más dispuestos a usar stablecoins si reciben la misma protección que el dinero depositado en una cuenta bancaria. Así se desprende de un estudio que el gigante de pagos Visa publicó ayer. Por ahora, sin embargo, esa protección no llegará, ni siquiera con la nueva ley estadounidense sobre stablecoins.

La garantía de depósitos haría más atractivas las stablecoins

Con protección contra el fraude y garantía de depósitos al nivel bancario, el porcentaje de estadounidenses dispuestos a utilizar stablecoins pasaría del 36% al 56%. Así lo señala Visa a partir de una encuesta realizada por la firma Morning Consult a 2.192 estadounidenses.

La mayoría de las stablecoins están vinculadas al dólar estadounidense. Funcionan, en la práctica, como dólares digitales que pueden cruzar fronteras con rapidez. Eso las hace atractivas para quienes envían dinero a familiares en el extranjero, precisamente un ámbito en el que los encuestados buscan vías más rápidas y baratas.

El emisor también marca la diferencia. Para el 64%, la confianza depende sobre todo de la entidad que está detrás de un medio de pago, más que de la tecnología. Si la stablecoin opera a través de un proveedor financiero ya existente, la disposición a usarla sube del 36% al 45%.

En los últimos tiempos, además, cada vez más nombres consolidados del sector financiero trabajan en el lanzamiento de sus propias stablecoins. Así, este mes se conoció que 21 grandes bancos están desarrollando conjuntamente un dólar digital.

Vira Platonova, responsable global de Visa Direct, pone el acento en esa confianza. “Las remesas son un salvavidas: financian educación, necesidades básicas e inversiones en el país de origen”, afirma.

“Nuestro estudio muestra qué es lo más importante para quienes dependen de ese salvavidas: la confianza. El futuro del sector lo ganarán los proveedores que más trabajen para merecerla”, señala Platonova.

Aun así, las cifras del estudio son menos rotundas de lo que sugiere Visa. La compañía habla de un interés que casi se duplica, pero el 56% equivale a algo más de una vez y media el 36%.

Además, sigue siendo un ejercicio hipotético, porque las stablecoins no están cubiertas actualmente por una garantía de depósitos. Ese mecanismo protege los ahorros si un banco quiebra.

Más de la mitad de los encuestados ni siquiera había oído hablar nunca de las stablecoins. Antes de responder, recibieron una explicación del concepto.

A ello se suma que Visa tiene un interés directo en el resultado. Los bancos comerciales y las redes de pago son los actores que más confianza generan en el estudio, con un 61% y un 60%, respectivamente. Justo el tipo de entidad que representa Visa.

La GENIUS Act no incluye garantía de depósitos

La GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) es la primera ley federal que regula las stablecoins en Estados Unidos. El presidente Donald Trump la firmó el 18 de julio de 2025, un día después de que la Cámara de Representantes la aprobara.

La norma establece requisitos sobre reservas, licencias y transparencia para los emisores. Cada stablecoin deberá estar totalmente respaldada por dólares o deuda pública estadounidense a corto plazo, y los emisores tendrán que informar mensualmente de sus reservas.

La ley entrará en vigor, como tarde, el 18 de enero de 2027. Los supervisores aún están elaborando las normas definitivas.

Con todo, esta ley no contempla una garantía bancaria. Se prevé que las stablecoins no queden cubiertas por la FDIC, el organismo estadounidense que protege los depósitos bancarios.

Tampoco establece una protección explícita frente al fraude. La ley sí incluye directrices para combatir actividades ilícitas.

Aun sin esa red de protección, el mercado ya tiene un tamaño considerable. Todas las stablecoins suman unos 310.000 millones de dólares. USDT, de Tether, y USDC, de Circle, concentran más del 80% del total.