Ripple incorpora la pieza que faltaba a la red XRP: préstamos para instituciones

Ripple quiere convertir la XRP Ledger en una plataforma de crédito para grandes entidades financieras. Desde el lunes, los desarrolladores pueden probar el nuevo XRPL Lending Protocol, que permite a las instituciones obtener préstamos directamente en la blockchain usando activos tokenizados como garantía. La compañía lo define como el eslabón que faltaba para la financiación on-chain.

Dos piezas clave bajo el capó

El protocolo se apoya en dos mejoras técnicas: XLS-65 y XLS-66. La primera introduce la ‘Single Asset Vault’, un depósito estandarizado en el que se agrupa un único activo. La segunda convierte ese capital en préstamos con condiciones fijas.

Una vez concedido el préstamo, la propia blockchain se encarga de toda la administración. Esto incluye los intereses, la amortización y la gestión en caso de impago. Sin embargo, la decisión sobre si una institución puede acceder o no al crédito sigue en manos del prestamista y se toma fuera de la blockchain.

«Esta separación reproduce la infraestructura financiera real. Al mantener esa distinción, XRPL podrá admitir con el tiempo una gama más amplia de estructuras de crédito, en lugar de fijar un único modelo de préstamo dentro de una sola aplicación», señala Ripple en una entrada de blog.

En caso de pérdidas por impago, los primeros en asumir el impacto son los gestores del pool y los propios prestamistas, una estructura que también se utiliza en la banca tradicional.

Ripple entra en un mercado muy competido. Protocolos DeFi como Aave, Compound y Maple ya gestionan miles de millones en préstamos on-chain. Según Ripple, sin embargo, estos sistemas nativos del sector cripto no encajan con Wall Street, porque sus reglas de riesgo pueden modificarse mediante votaciones. Antes de ponerse en marcha, el protocolo aún debe ser aprobado por los validadores de la red.

El capital inactivo empieza a moverse

Los activos tokenizados son el eje del nuevo protocolo de préstamos. Se trata de versiones digitales de activos reales, como bonos soberanos, fondos monetarios o materias primas, que existen en la blockchain.

Hasta ahora, esos tokens permanecían en gran medida inmóviles en millones de cuentas de XRPL. Con la actualización, las instituciones podrán utilizarlos como garantía para obtener préstamos, en lugar de mantenerlos como una posición estática.

Por ejemplo, una entidad que mantenga bonos del Tesoro estadounidense tokenizados en XRPL podría usarlos como garantía para captar crédito a corto plazo, en vez de dejarlos parados. Una vez devuelto el préstamo, los bonos quedarían liberados de nuevo.

¿Qué hace Ripple exactamente?

Ripple es mucho más que la XRP Ledger. En los últimos años, la compañía ha construido, mediante adquisiciones multimillonarias, una oferta completa para bancos y grandes actores financieros.

Estos son sus principales componentes:

• Ripple Payments: pagos transfronterizos ultrarrápidos entre bancos y proveedores de pagos, en los que XRP suele actuar como moneda puente entre divisas.
• XRP Ledger (XRPL): la blockchain abierta que sustenta XRP, centrada en transacciones rápidas y de bajo coste. Cada vez se utiliza más para tokenizar activos reales, como bonos soberanos y materias primas.
• RLUSD: la stablecoin de Ripple vinculada al dólar, lanzada a finales de 2024 y con una capitalización de mercado de 1.500 millones de dólares.
• Ripple Custody: servicio de custodia para que bancos y empresas almacenen activos digitales de forma segura. Se ha construido a partir de las adquisiciones de la suiza Metaco (2023, 250 millones de dólares), Standard Custody (2024) y Palisade (2025).
• Ripple Prime: servicios de intermediación prime para instituciones, con actividades como compensación, financiación y negociación. Nació de la adquisición de Hidden Road por 1.250 millones de dólares, cerrada en octubre de 2025.
• Ripple Treasury: software que permite a las empresas gestionar su tesorería y sus activos digitales desde una única plataforma. Procede de la compra de GTreasury por 1.000 millones de dólares.
• Rail: plataforma de pagos con stablecoins para transacciones empresariales, adquirida en agosto de 2025 por 200 millones de dólares.

Desde 2023, Ripple ha realizado adquisiciones por unos 3.000 millones de dólares para convertirse en un proveedor integral para instituciones. El nuevo Lending Protocol encaja en esa estrategia: una última pieza para la financiación on-chain.