Primera hipoteca con Bitcoin como garantía en EE.UU.

Bitcoin (BTC) ha alcanzado un nuevo hito en el mundo financiero. Por primera vez en Estados Unidos se ha concedido una hipoteca que utiliza Bitcoin como garantía para el pago inicial. La hipoteca fue posible gracias al prestamista Better y la plataforma de intercambio de criptomonedas Coinbase, con el respaldo del gigante hipotecario Fannie Mae.

El primer préstamo fue contratado por una pareja del estado de Michigan. Pudieron comprar una vivienda sin tener que vender sus Bitcoins, lo que les permite mantener su exposición a una posible apreciación futura de la criptomoneda.

Bitcoin como garantía para financiación de vivienda

La estructura se compone de dos préstamos separados. La vivienda se financia con una hipoteca tradicional que cumple con los requisitos de Fannie Mae. Además, el comprador recibe un segundo préstamo para el pago inicial, donde Bitcoin o la stablecoin USDC se utilizan como garantía.

Las criptomonedas se mantienen en custodia por Coinbase durante la vigencia del préstamo. Una vez que se haya pagado por completo, el propietario recupera los activos digitales.

Según las partes involucradas, esto ofrece una solución para inversores que tienen la mayor parte de su patrimonio en criptomonedas, pero carecen de suficiente dinero en efectivo para un pago inicial tradicional.

Es notable que el producto no contempla llamadas de margen. Una caída en el precio de Bitcoin no resulta automáticamente en obligaciones adicionales de garantía o venta forzada de las criptomonedas. Solo si un propietario se retrasa en los pagos durante un largo periodo se puede ejecutar la garantía.

Creciente reconocimiento de Bitcoin

La introducción de esta hipoteca ocurre en un momento en el que los activos digitales se integran cada vez más en el sistema financiero tradicional.

Según Better, una gran parte de los potenciales compradores de vivienda cumplen con los requisitos de ingresos y crédito, pero carecen de suficiente ahorro para un pago inicial. Al mismo tiempo, la edad promedio de los compradores primerizos en el mercado de la vivienda estadounidense ha aumentado considerablemente en los últimos años.

Para muchos inversores jóvenes, una parte significativa de su patrimonio está ahora en Bitcoin. Venderlo puede generar impuestos y la pérdida de potenciales ganancias futuras. La nueva forma de hipoteca pretende resolver ese problema.

Para Bitcoin, esta evolución significa un paso más hacia una aceptación más amplia dentro del sector financiero. Si bien durante años la criptomoneda fue vista principalmente como una inversión especulativa, ahora se utiliza cada vez más como garantía para productos financieros tradicionales.

La regulación allanó el camino

El lanzamiento fue posible en parte gracias a una directriz de 2025 de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA). Ese regulador instruyó a Fannie Mae y Freddie Mac a investigar cómo podrían integrarse los activos digitales en el mercado hipotecario estadounidense.

Con la primera hipoteca concluida, parece que esta evolución entra ahora en una nueva fase. Better ya ha indicado que a largo plazo desea aceptar también otros activos digitales como garantía, incluidos acciones tokenizadas y bienes raíces.