Nvidia cede gran parte del mercado chino de chips de IA a Huawei

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, afirmó que su empresa ha tenido que ceder en gran medida el mercado chino de chips de IA a Huawei. Las restricciones de exportación impuestas por Estados Unidos dificultan la venta de los chips más avanzados de Nvidia a clientes chinos.

Esto es notable, ya que durante años China fue uno de los principales mercados de crecimiento para Nvidia. Según Huang, la demanda de chips de IA en China sigue siendo enorme, aunque es Huawei quien principalmente se beneficia.

“Son muy fuertes”, comentó Huang sobre Huawei. Según él, la empresa china ha tenido un año récord y probablemente le espera otro año excepcionalmente fuerte.

Regulaciones de exportación benefician a Huawei

Las declaraciones de Huang muestran el fuerte impacto de la geopolítica en el mercado de la IA. Washington intenta evitar que China acceda a los chips de IA más avanzados de Estados Unidos. Por ello, Nvidia necesita cada vez más licencias para exportar chips a China.

Para Huawei, esto representa una oportunidad. Cuanto menos puede vender Nvidia en China, más espacio tienen las empresas chinas de chips para desarrollar su propio ecosistema.

Huang fue sorprendentemente directo: Nvidia ha “evacuado” en gran medida el mercado, dejándolo efectivamente en manos de Huawei.

Nvidia sigue creciendo enormemente

Las declaraciones se dieron a conocer el mismo día que Nvidia presentó nuevamente resultados trimestrales muy sólidos. Los ingresos aumentaron un 85 por ciento, alcanzando 81.620 millones de dólares, frente a los 44.060 millones de dólares del año anterior.

Además, la empresa anunció un programa de recompra de acciones por 80.000 millones de dólares y aumentó su dividendo, subrayando que el auge de la IA sigue generando beneficios enormes.

No obstante, China sigue siendo un tema sensible. El mercado chino solía representar al menos una quinta parte de los ingresos de Nvidia en el sector de centros de datos. Esa parte de los ingresos ahora está bajo una gran presión.

Nvidia no cuenta con expectativas inmediatas

Huang moderó las expectativas sobre un rápido regreso a China. Según él, Nvidia ha advertido a los inversores que no esperen “nada” en cuanto a aprobaciones para la venta de chips avanzados a clientes chinos.

Esto suena defensivo, pero probablemente también busca evitar decepciones. Si más adelante surgen oportunidades para suministrar chips, podría ser un resultado positivo inesperado.

H200 sigue siendo políticamente sensible

Huang viajó la semana pasada a última hora con Donald Trump a la cumbre en China. Sin embargo, parece que ese viaje no ha arrojado mucha claridad sobre si Nvidia podrá vender sus chips H200 a empresas chinas.

Reuters informó anteriormente que algunas empresas chinas, incluidas Alibaba, Tencent, ByteDance y JD.com, habrían recibido permiso para comprar chips H200. Pero un funcionario comercial estadounidense aclaró posteriormente que los controles de exportación de chips no formaban parte de las conversaciones con China.