¿Nueva sorpresa inflacionaria? La tasa de interés de EE. UU. alcanza su nivel más alto desde 2007

Los mercados financieros vuelven a estar bajo presión debido al fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 30 años alcanzó el lunes su nivel más alto desde 2007. Los inversores están cada vez más preocupados por la inflación persistente, el aumento de los precios del petróleo y posibles nuevas subidas de tipos de los bancos centrales.

La combinación de tensiones geopolíticas en torno a Irán y el aumento de los precios de la energía está generando nerviosismo en el mercado de bonos. Esto también afecta a los mercados de acciones y al sector de criptomonedas, a pesar de la continua expectación en torno a la inteligencia artificial (IA).

La alarma en el mercado de bonos de EE. UU.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años subió a más de un 5,15 por ciento. También el rendimiento a diez años alcanzó el nivel más alto en más de un año. Las tasas más altas significan que los inversores exigen mayor rentabilidad para prestar dinero al gobierno estadounidense.

Esto sugiere que el mercado prevé una inflación alta persistente y una Reserva Federal (Fed) más agresiva. Según Reuters, aumenta la probabilidad de que la Fed vuelva a subir los tipos de interés más tarde este año.

La tensión no solo aumenta en Estados Unidos. También en Europa, Japón y el Reino Unido los rendimientos a largo plazo están subiendo significativamente. En Japón, los rendimientos de los bonos a largo plazo alcanzaron incluso niveles récord.

El principal impulsor sigue siendo el aumento explosivo del precio del petróleo. El precio del crudo Brent subió el lunes por encima de los 110 dólares por barril después de que surgieran nuevas tensiones en torno a Irán y el estrecho de Ormuz permaneciera mayormente cerrado a los petroleros.

Donald Trump advirtió según Axios que «el tiempo se agota» para Teherán y habría discutido opciones militares. El mercado teme que los precios de la energía suban aún más, lo que podría reavivar la inflación.

La burbuja de la IA recibe su primer golpe serio

Hasta ahora, los mercados de acciones se mantenían notablemente fuertes gracias a las enormes inversiones en IA. Empresas tecnológicas como Nvidia mantuvieron a Wall Street a flote durante meses.

Pero el aumento de los rendimientos de los bonos ahora también está perjudicando al sector tecnológico. Las tasas más altas hacen que las ganancias futuras sean menos atractivas y llevan a los inversores a vender activos riesgosos más rápidamente.

El viernes, los principales índices bursátiles estadounidenses cerraron con fuertes caídas. También las acciones asiáticas bajaron el lunes, mientras que los futuros de Wall Street volvieron a estar en rojo.

Estos desarrollos también afectan al mercado de criptomonedas. Las tasas más altas a menudo fortalecen el dólar estadounidense y reducen el atractivo de inversiones riesgosas como las criptomonedas.

El precio del oro cae a pesar de la amenaza de guerra

Curiosamente, el oro apenas se está beneficiando de la inquietud geopolítica. En un artículo anterior ya se mencionó que la demanda de oro ha disminuido significativamente mientras los inversores se centran principalmente en el aumento de las tasas de interés y las preocupaciones inflacionarias.

El precio del oro cayó hacia su nivel más bajo en un mes y medio, mientras que grandes entidades institucionales están reduciendo sus posiciones en ETF de oro. Analistas de JPMorgan incluso señalaron que la nueva entrada de inversión en oro «casi se ha secado por completo».

Según los expertos del mercado, esto demuestra el dominio del miedo a tasas más altas en los mercados financieros actualmente.