Novogratz hace historia: Galaxy permite a los accionistas votar a través de blockchain

Se escucha cada vez más que la blockchain, la tecnología que constituye la columna vertebral de la industria cripto, puede revolucionar los mercados financieros tradicionales. Gracias a la firma bursátil Galaxy, esa promesa está un paso más cerca. La empresa cripto del multimillonario Mike Novogratz se convertirá en la primera compañía cotizada del mundo en permitir que los accionistas voten a través de la blockchain.

Votar desde tu billetera digital

Galaxy es la primera empresa cotizada en EE. UU. que ha emitido sus propias acciones como tokens digitales en una blockchain pública.

Esto es diferente de lo que hacen plataformas como Ondo Global Markets, donde un intermediario compra las acciones y las empaqueta en tokens que siguen el precio. En Galaxy, la empresa emite directamente los tokens, otorgando a los titulares los mismos derechos legales que a los accionistas tradicionales, incluido el derecho a voto.

En mayo, los titulares de esas acciones tokenizadas podrán votar por primera vez en la asamblea anual de accionistas, según se anunció ayer en un comunicado de prensa. Esto se realizará a través de la plataforma de Broadridge, una empresa de tecnología financiera que ya procesa mensualmente 8 billones de dólares en activos tokenizados.

El proceso de votación se registrará en una blockchain propia que opera en la red Avalanche. Los inversores recibirán los documentos de la reunión en su billetera digital, confirmarán su participación y emitirán su voto. Todo de manera transparente y verificable.

«El derecho a votar es un componente central de la propiedad de acciones y llevarlo a la cadena para una empresa cotizada ya no es una teoría», comentó Novogratz.

Más que solo acciones

La tokenización es el proceso de convertir activos en tokens digitales en una blockchain, un tipo de certificado digital que establece la propiedad. Esto puede incluir acciones, bonos, bienes raíces, materias primas o incluso arte.

La gran ventaja es que las transacciones son más rápidas, económicas y transparentes. Mientras que el comercio de acciones tradicional necesita un día para liquidarse, en la blockchain puede hacerse en segundos. Además, las inversiones costosas pueden dividirse en partes más pequeñas, haciéndolas más accesibles para los inversores comunes.

Según datos de RWA.xyz, actualmente hay casi 28 mil millones de dólares en activos tokenizados en la blockchain. La mayor parte consiste en instrumentos de deuda estadounidense, como bonos del Estado, sumando unos 13 mil millones de dólares.

Esta categoría está dominada por grandes nombres. BlackRock ha creado el fondo de dinero tokenizado más grande del mundo con su fondo BUIDL. El fondo invierte en bonos del Estado estadounidense y repos, y ya alcanza un valor de aproximadamente 2,85 mil millones de dólares.

Además, JPMorgan y Franklin Templeton también han lanzado sus propios fondos tokenizados en la blockchain. Franklin Templeton fue incluso el primer gestor de activos en EE. UU. en hacerlo en 2021 y actualmente gestiona más de 1 mil millón de dólares a través de su fondo BENJI.

Hasta ahora, las acciones tokenizadas son un segmento más pequeño, con un valor de poco más de 1 mil millón de dólares. Sin embargo, el número de productos está creciendo rápidamente. Ondo Global Markets ya ofrece más de cien acciones y ETF estadounidenses tokenizados, desde Apple hasta Nvidia.

De experimento a mercado de billones

El mes pasado, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) también dio luz verde al Nasdaq para negociar acciones tokenizadas en un programa piloto. Esto aplica a grandes acciones del índice Russell 1000 y a fondos cotizados conocidos.

El director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, comparó la tokenización en su carta anual a los accionistas con el auge de Internet en 1996. Según él, no se trata de una moda pasajera, sino de un cambio estructural en el funcionamiento de los mercados. Con una billetera digital en tu teléfono, podrías invertir tan fácilmente como enviar un pago, afirmó Fink.

Las expectativas son altísimas. Según estimaciones de JPMorgan, el mercado de activos tokenizados podría ascender a 13 billones de dólares para 2030. BCG incluso predice un crecimiento de cincuenta veces, hablando de una oportunidad de 16,1 billones de dólares.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) advirtió la semana pasada que la rápida liquidación de transacciones tokenizadas podría agravar una crisis financiera, ya que los reguladores no podrían intervenir con la suficiente rapidez.