Morgan Stanley: el temor a la IA genera oportunidades en Wall Street

La inteligencia artificial (IA) pone a Wall Street en alerta. Cada vez que la empresa de IA Anthropic lanza una nueva versión de su modelo Claude, se evaporan cientos de miles de millones de dólares en valor bursátil en el sector afectado en cuestión de horas. Las empresas de software sufren fuertes golpes y el temor a una disrupción a gran escala crece.

Sin embargo, según Morgan Stanley, el pánico por la IA está sobredimensionado. Mientras los inversores buscan la salida de emergencia en masa, los estrategas del megabanco ven grandes oportunidades de compra.

El miedo a la IA ahuyenta a los inversores

El pasado lunes, la bolsa estadounidense, y con ella Bitcoin (BTC), experimentaron una gran ola de ventas. El temor se apoderó del mercado tras un informe pesimista de Citrini Research. Se describió un escenario en el que la IA reemplaza masivamente empleos y presiona los márgenes de ganancia.

Además, nuevos anuncios de Anthropic sobre Claude echaron leña al fuego. Las acciones de las empresas tecnológicas cayeron en picado al conocerse que Claude mejoraba en programación, seguridad y automatización de flujos de trabajo.

«Anthropic apunta literalmente cada día a una nueva industria de un billón de dólares. Cada vez que aparece una nueva herramienta de IA basada en Claude, las acciones en ese sector pierden más de 100 mil millones de dólares en valor bursátil», señaló The Kobeissi Letter en la plataforma de redes sociales X.

IBM cayó un 13 por ciento, viviendo su peor jornada bursátil desde el año 2000. Visa, Mastercard y varias empresas de software también sufrieron pérdidas significativas por el temor al llamado comercio agentic, donde la IA realiza transacciones de manera autónoma y elimina intermediarios.

Morgan Stanley ve oportunidades de compra

Según Morgan Stanley, la reacción del mercado es exagerada. Los estrategas sostienen que los inversores se centran demasiado en lo que la IA puede destruir y no lo suficiente en lo que puede aportar.

«El impulso a corto plazo por la adopción de IA ayuda a compensar el miedo a la disrupción a largo plazo, tanto para los sectores afectados como para el mercado en general», escribe Andrew Pauker.

La banca ve especialmente oportunidades en acciones de software. El mercado parece asumir que los nombres establecidos no pueden beneficiarse de la innovación en IA. Morgan Stanley cree que la IA ampliará el mercado total de software empresarial. Se mencionan «momentos de entrada atractivos» para Microsoft, Intuit y Atlassian.

Bancos y pagos como ganadores

No solo el software puede beneficiarse. Según los estrategas, los bancos se beneficiarán a largo plazo de la IA, ya que la tecnología automatiza el trabajo y reduce costos. Citigroup, Bank of America, State Street y Truist Financial son mencionados como las opciones «más defensivas».

También en fintech y pagos, Morgan Stanley ve espacio para la recuperación. A pesar de las recientes caídas, los analistas esperan que Mastercard y Visa finalmente se beneficien de sistemas más eficientes y nuevas formas de comercio digital.

Según Pauker, la actual inquietud forma parte de una ola de inversión más grande.

«Lo que vemos ahora es típico de un gran ciclo de inversión. Los márgenes de volatilidad suelen ampliarse y hay momentos en que los mercados cuestionan tanto el ritmo de los gastos de capital como las áreas del mercado que pueden ser alteradas.»