La tokenización avanza: Citi prevé un mercado de 5,5 billones de dólares

Según el banco de inversión Citi, el mundo financiero está al borde de un gran cambio tecnológico. Un número creciente de acciones, bonos y otras inversiones se están trasladando a redes blockchain, lo que permite que las transacciones se realicen de forma más rápida y eficiente.

Citi señala que el sector se acerca a un punto crítico a medida que grandes organizaciones bursátiles e instituciones financieras comienzan a adoptar esta tecnología de manera efectiva.

Gigantes financieros abrazan la tokenización

El mercado de inversiones tokenizadas es aún relativamente pequeño, con un valor de 17 mil millones de dólares a nivel mundial. Sin embargo, Citi anticipa que esta cifra crecerá hasta 5,5 billones de dólares para 2030. En un escenario optimista, podría llegar a 8,2 billones de dólares.

La carrera ya está en marcha. BlackRock lanzó en marzo de 2024 su fondo BUIDL en la blockchain de Ethereum (ETH), convirtiéndose en menos de 40 días en el mayor fondo tokenizado del mundo, con alrededor de 2 mil millones de dólares en activos bajo gestión. El mes pasado se añadieron otros dos fondos tokenizados a su cartera.

Franklin Templeton dio sus primeros pasos en este ámbito al introducir en 2021 una versión tokenizada de su fondo de mercado monetario en la red Stellar (XLM).

El pasado diciembre, también JPMorgan se sumó a la tendencia. El banco lanzó su primer fondo de mercado monetario tokenizado en Ethereum, denominado MONY, con una inversión inicial de 100 millones de dólares.

En mayo de este año, Fidelity International presentó su propio USD Digital Liquidity Fund, con infraestructura de JPMorgan y soporte de datos a través de Chainlink (LINK)

La tokenización gana terreno rápidamente

El crecimiento del sector ha sido notablemente rápido. El mercado de fondos de mercado monetario tokenizados pasó de 3 mil millones de dólares en 2024 a 9 mil millones de dólares en 2025. La más amplia mercado de bonos del Tesoro estadounidense tokenizados ha crecido a más de 15 mil millones de dólares, en comparación con 1 mil millones de dólares hace dos años.

Un avance significativo se produjo a principios de mayo. La agencia de calificación Moody’s otorgó la máxima calificación crediticia a los fondos tokenizados de BlackRock y Fidelity International. Esto permite que grandes entidades institucionales, como fondos de pensiones y aseguradoras, se unan más fácilmente.

Wall Street se prepara para la tokenización

Según Citi, el crecimiento esperado hasta 5,5 billones de dólares será impulsado principalmente por tres factores. Las grandes compañías bursátiles están integrando cada vez más la tokenización en sus sistemas existentes. Por ejemplo, la DTCC comenzará en julio a procesar transacciones tokenizadas, mientras que Nasdaq y el propietario de la Bolsa de Nueva York (NYSE) trabajan en aplicaciones similares.

Además, el banco anticipa que el mercado de stablecoins crecerá a 1,9 billones de dólares para 2030, lo que podría aumentar la demanda de bonos del Tesoro estadounidense.

La claridad regulatoria también está aumentando. En Estados Unidos, la Clarity Act recientemente avanzó en el Senado, lo que podría ofrecer a las instituciones financieras más confianza para usar la tecnología blockchain a mayor escala.

Citi lo describe como un punto de inflexión. «Si la DTCC y la NYSE integran la tokenización en los mercados de capitales, marcará un cambio decisivo», señala el informe.