Jim Cramer cree que no todas las acciones vinculadas a la inteligencia artificial deben meterse en el mismo saco. El presentador de Mad Money ve oportunidades sobre todo en cuatro valores de memoria, como Micron, SanDisk, Seagate y Western Digital. Según Cramer, estas compañías aún pueden seguir subiendo, pese a las fuertes ganancias bursátiles que ya acumulan en 2026.
En su opinión, el repunte de estas acciones no responde solo al entusiasmo del mercado, sino a una escasez real de memoria para los centros de datos de inteligencia artificial.
La memoria se convierte en el cuello de botella de la IA
La inteligencia artificial no solo exige chips potentes de Nvidia. Los centros de datos también necesitan enormes cantidades de memoria y almacenamiento para entrenar modelos, procesar datos y mantener en funcionamiento las aplicaciones de IA. Según Elon Musk, la memoria es incluso uno de los principales cuellos de botella para que los centros de datos sigan creciendo.
Esto otorga a compañías como Micron, SanDisk, Seagate y Western Digital un papel distinto. En el pasado, los valores de memoria eran conocidos por su carácter extremadamente cíclico: en las fases favorables, los precios y los beneficios subían con rapidez, hasta que el exceso de capacidad volvía a golpear al sector.
Cramer cree que este patrón podría cambiar ahora, porque la inteligencia artificial está generando una oleada de demanda más duradera.
Las cotizaciones ya han subido con fuerza
El comportamiento de estas acciones este año ha sido extraordinario. Micron avanza alrededor de un 242% en 2026. Su margen bruto pasó del 39% al 85% y la acción cotiza en torno a siete veces el beneficio previsto para el ejercicio fiscal de 2027.
SanDisk ha subido incluso un 631%. La compañía anunció un programa de recompra de acciones por 15.500 millones de dólares y vio cómo su margen bruto aumentaba del 26% al 85%.
Seagate ganó un 252% y Western Digital subió un 202%. Estas compañías también se benefician de márgenes más altos y de importantes programas de recompra de acciones. Son cifras llamativas, aunque también hacen que los valores sean más vulnerables a cualquier decepción.
¿Baratas o peligrosas?
Sobre el papel, algunas valoraciones siguen sin parecer extremas. Según las cifras citadas, Micron y SanDisk cotizan aproximadamente a siete y ocho veces el beneficio esperado, respectivamente. Parece una valoración baja para compañías que crecen a este ritmo.
Aun así, el riesgo es evidente. Si el mercado vuelve a temer un exceso de capacidad, los valores de memoria pueden caer con rapidez. Cramer señala especialmente a Samsung como una posible amenaza. Si Samsung aumenta de forma agresiva la producción, podría reducir la escasez y presionar los precios a la baja.
Por ahora, no espera que eso ocurra de inmediato, ya que construir nuevas fábricas lleva años.
La Bolsa estadounidense parece sólida, pero estas cifras revelan otra realidad
Nvidia y Microsoft sostienen el índice, pero estas cifras muestran hasta qué punto se ha deteriorado el resto del mercado. El 40% de los valores ya está en un mercado bajista. Los altos tipos de interés pasan factura.
Ondo Finance abre a los inversores el acceso a una empresa de IA antes de su salida a bolsa
Ondo Finance lanza una plataforma que permite a los inversores que cumplan los requisitos obtener exposición, a través de la cadena de bloques, a la evolución del valor de empresas antes de su salida a bolsa.
ASML inquieta a Besi y sus acciones caen con fuerza
ASML podría suponer una amenaza para Besi. Bank of America advierte de la competencia en el mercado clave de la unión híbrida de chips.
Más leídos
Un analista de Wall Street prevé que Quant alcance los 10.000 dólares
El analista de Wall Street Jan Nieuwenhuijs prevé que la cotización de Quant pueda subir hasta los 10.000 dólares, casi un 4.000% por encima de su nivel actual.
Quant se dispara un 74% en un día: por qué sube
Quant sube un 74% en un día y un 172% en una semana, impulsada por nuevas alianzas con grandes bancos.
Meta prepara un ‘Tamagotchi’ que responde correos y reserva hoteles
Meta presenta Muse Charm, un pequeño dispositivo de IA que permite realizar tareas sin tener que recurrir constantemente al móvil.
