Silicon Valley Bank: las criptomonedas se integran al sistema financiero

Según Silicon Valley Bank (SVB), el año 2025 marcó la recuperación de la posición institucional de las criptomonedas, mientras que 2026 será el año en el que los activos digitales se integren cada vez más en el sistema financiero.

Con una regulación más sólida, el aumento de la participación de las instituciones y la reapertura de los mercados de capitales, el foco se traslada de las fluctuaciones de precios a la infraestructura subyacente.

Aumento de inversiones en empresas cripto seleccionadas

Silicon Valley Bank observa que el sector cripto está evolucionando de proyectos piloto experimentales a aplicaciones a gran escala. El capital institucional se dirige cada vez más hacia empresas de criptomonedas. En 2025, las inversiones de capital de riesgo en empresas cripto estadounidenses aumentaron un 44 por ciento, alcanzando aproximadamente 7,9 mil millones de dólares.

Al mismo tiempo, el número de acuerdos disminuyó, pero la inversión promedio creció a 5 millones de dólares. Esto indica un cambio hacia una mayor confianza, pero también una mayor selectividad entre los inversores.

Empresas fortalecen reservas y bancos ofrecen servicios cripto

Paralelamente, las empresas también incorporan criptomonedas en sus balances. En el tercer trimestre de 2025, al menos 172 empresas cotizadas poseían colectivamente alrededor del 5 por ciento de los Bitcoins (BTC) en circulación. La empresa estadounidense Strategy tiene la mayor reserva, con 717.131 BTC en su balance.

Los bancos tradicionales también están ingresando al sector cripto. JPMorgan Chase trabaja en la aceptación de Bitcoin y Ethereum (ETH) como garantía, mientras que otras instituciones financieras ofrecen servicios de negociación y custodia de activos digitales.

SVB anticipa que los bancos ampliarán su oferta de préstamos, custodia y servicios de liquidación a medida que la regulación se vuelva más clara.

Aumento de adquisiciones y más empresas cripto con licencias bancarias

La consolidación en el sector se acelera. Hasta septiembre de 2025, más de 140 empresas de criptomonedas respaldadas por capital de riesgo fueron adquiridas. Grandes acuerdos, como la adquisición de Deribit por Coinbase y la compra de NinjaTrader por Kraken, demuestran que las empresas optan por adquisiciones multimillonarias en lugar de desarrollar productos internamente.

Simultáneamente, un número creciente de empresas blockchain solicita licencias bancarias ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), el regulador bancario de Estados Unidos. Instituciones como BitGo, Circle Internet Financial, Fidelity Digital Assets, Paxos y Ripple ya han recibido aprobaciones preliminares. Según SVB, esto representa un punto de inflexión significativo.

Las stablecoins y la tokenización hacen las transacciones más eficientes y económicas

Según SVB, las stablecoins se están convirtiendo en dinero digital para internet. Gracias a transacciones rápidas y bajos costos, se utilizan cada vez más para pagos internacionales y transacciones entre empresas.

Nuevas regulaciones en varias regiones establecen estándares claros, lo que acelera la adopción. Bancos como Société Générale ya experimentan con stablecoins. Y colaboraciones entre entidades como JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo exploran nuevos tokens digitales.

Además, la tokenización de activos tradicionales está creciendo rápidamente. Las versiones digitales de efectivo, bonos del estado e instrumentos del mercado monetario superaron en 2025 un valor de 36 mil millones de dólares.

Gestores de activos como BlackRock y Franklin Templeton ya ofrecen fondos que pueden liquidar transacciones directamente en blockchain. También plataformas de negociación como Robinhood experimentan con la tokenización de acciones.

Trabajadores invisibles para el gran público

Simultáneamente, crece la intersección entre cripto e inteligencia artificial (IA). El año pasado, el 40 por ciento del capital de riesgo en cripto se destinó a empresas que también desarrollan proyectos relacionados con IA. Nuevas aplicaciones, incluyendo bots autónomos de IA que realizan transacciones automáticamente y usan tecnología blockchain para mejorar confianza y verificación en los sistemas.

Según SVB, el impacto para los consumidores será mayormente invisible. Las aplicaciones fintech futuras podrían no enfatizar el cripto, mientras que en segundo plano las stablecoins, la tokenización y la IA realizan el trabajo pesado.

El banco concluye que el cripto se está transformando en una infraestructura financiera fundamental. Aunque las fluctuaciones de precios persisten, el cambio estructural se centra principalmente en la integración del blockchain en los pagos, reservas y mercados de capital.