Semana clave para las criptomonedas: factores que definirán el rumbo del mercado

El mercado de criptomonedas experimentó una semana turbulenta. Actualmente, observamos una recuperación cautelosa, pero la incertidumbre está lejos de desaparecer. Los próximos días presentan momentos clave que podrían definir el sentimiento y, por ende, las cotizaciones.

Discursos de la Fed y datos bajo el foco

Esta semana se publicarán varios informes económicos y varios miembros de la Reserva Federal (Fed) presentarán nuevas perspectivas. Existe la posibilidad de que esto conduzca a una mayor volatilidad en los mercados. Estos son los momentos más importantes a vigilar.

Nuevos datos que indiquen una política más flexible podrían beneficiar al mercado. Hoy, 29 de septiembre, comienza con un momento crucial. Cinco gobernadores de la Fed hablarán públicamente. Su tono podría revelar mucho sobre las futuras decisiones de tasas de interés.

Mañana se realizará el pago de 1,6 mil millones de dólares de FTX a los acreedores. También son importantes los datos JOLTS: estos datos muestran mensualmente cuántas vacantes hay en EE.UU. y proporcionan una imagen del mercado laboral. Cuanto más débiles sean los datos, mayor es la probabilidad de que Powell vea espacio para reducciones de tasas.

Luego seguirán más cifras que ofrecen una visión de la economía estadounidense. Por ejemplo, el índice de la industria ISM proporciona una indicación de la salud del sector industrial. El 2 de octubre recibiremos nuevos datos sobre solicitudes de desempleo iniciales y continuas, lo que ofrece una visión de la fortaleza del mercado laboral y posibles signos de enfriamiento.

La semana concluye con el informe de empleo de EE.UU. Estos son los datos que los mercados financieros globales observan más de cerca porque son cruciales para la política de tasas de interés de la Fed. Los datos han sido decepcionantes en los últimos meses: el crecimiento del empleo se ha quedado atrás y los informes anteriores fueron significativamente revisados a la baja.

Así, los datos de abril de 2024 a marzo de 2025 fueron recientemente ajustados a la baja en nada menos que 911,000 empleos, la mayor corrección en la historia del mercado laboral estadounidense. Esta tendencia a la baja fue una de las principales razones por las que la Fed decidió bajar las tasas de interés, ya que el mercado laboral mostraba claros signos de enfriamiento.

Cierre gubernamental inminente en EE.UU.

Además, se avecina un posible cierre del gobierno en Estados Unidos que podría comenzar el miércoles 2 de octubre. Dado que aún no se ha aprobado un presupuesto, algunos servicios federales podrían suspenderse temporalmente.

Para el mercado de criptomonedas, esto podría llevar a volatilidad a corto plazo, ya que los inversores quieren evitar riesgos en tiempos de inestabilidad política. Sin embargo, el economista y analista Alex Krüger advierte que no se debe exagerar: según él, tales cierres son generalmente «no más que ruido» a largo plazo para activos de riesgo como Bitcoin.

Powell pone en alerta al mercado

La nerviosidad en el mercado la semana pasada fue principalmente provocada por declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell. Powell advirtió que la inflación sigue siendo lo suficientemente persistente como para mantenerse vigilantes. La Fed intenta encontrar un equilibrio entre reducir la inflación y proteger el mercado laboral. Sin embargo, los inversores temen que el banco central sea más cauteloso con las reducciones de tasas de lo esperado anteriormente.

Las tasas de interés más bajas hacen que el dinero sea más barato y, por lo tanto, inyectan más capital en la economía. Simplemente hay más dinero disponible para invertir.

En el momento de escribir, las expectativas de una reducción de tasas en octubre siguen siendo altas. Así, el mercado de futuros estima una probabilidad del 89.3 por ciento de que las tasas se reduzcan en octubre. En la plataforma de predicción Polymarket, los inversores calculan actualmente una probabilidad del 81 por ciento de una sola reducción. Además, incluso un pequeño 4 por ciento cuenta con una doble reducción.