Perspectivas semanales: informe de empleo y Powell marcan la dirección para las bolsas y Bitcoin

El conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán entra hoy en su trigésimo día y sigue dominando los mercados. Los inversores reaccionan con inquietud ante las persistentes tensiones. El precio de Bitcoin (BTC) fluctúa alrededor de los 67.500 dólares tras una semana de alta volatilidad. Al mismo tiempo, el precio del petróleo supera nuevamente los 115 dólares por barril, aumentando la presión sobre la economía mundial.

Esta semana estará centrada en nuevos datos económicos, con el mercado laboral estadounidense como principal indicador. Las cifras de empleo son el hilo conductor. Aunque en los últimos meses hubo señales de estabilización, el informe anterior fue decepcionante. Ahora, los inversores se preguntan si la combinación de tensiones geopolíticas y el aumento de precios energéticos acelerará esta debilidad.

Lunes: Powell habla a las 15:30

La semana comienza directamente con tensión. Esta tarde a las 15:30, hora española, el presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará durante un evento en la Universidad de Harvard. El mercado estará atento, ya que sus palabras pueden afectar directamente tanto a las acciones como a las criptomonedas.

Powell se encuentra en una situación complicada. Por un lado, la inflación aumenta debido al alza de los precios del petróleo. Por otro lado, el mercado laboral muestra signos de debilitamiento. Si se enfoca en la inflación, la probabilidad de reducir las tasas de interés disminuye. Si destaca el enfriamiento del mercado laboral, podría dar esperanza de una intervención más rápida.

La manera en que Powell equilibre estas cuestiones marcará el tono para el resto de la semana.

Martes: confianza del consumidor y ofertas de empleo

El martes se enfocará en dos indicadores económicos clave. La confianza del consumidor en marzo revela cómo ven los hogares estadounidenses la situación actual. La guerra y el aumento de los precios del combustible son factores importantes. Una caída notable podría indicar crecientes preocupaciones y un mayor riesgo de enfriamiento económico.

Además, se publicará el informe JOLTS con el número de vacantes de febrero. Esta cifra proporciona una visión del estado del mercado laboral justo antes de la reciente escalada. Una disminución en el número de vacantes indica una menor demanda de personal y podría aumentar las preocupaciones sobre un mercado laboral debilitado.

Miércoles: crecimiento del empleo y ventas minoristas bajo la lupa

El miércoles promete ser un día importante para los mercados. El informe ADP sobre el crecimiento del empleo en el sector privado ofrece una primera impresión del estado del mercado laboral en marzo. Los inversores suelen ver este informe como un anticipo del reporte oficial de empleo más adelante en la semana.

También se darán a conocer las ventas minoristas de marzo. Estas cifras mostrarán si los consumidores están comenzando a reducir sus gastos debido al aumento de los precios energéticos. Esto último es crucial. Cifras débiles pueden aumentar las preocupaciones sobre una economía en enfriamiento y presionar el sentimiento en los mercados.

Viernes: informe de empleo mientras Wall Street está cerrado

El viernes se presenta como el momento más crucial de la semana con la publicación del informe oficial de empleo. Actualmente, el mercado laboral estadounidense es visto como el punto débil de la economía, especialmente después de que el informe anterior fuera decepcionante. Nuevas cifras débiles podrían aumentar la presión sobre la Reserva Federal para intervenir, a pesar de la inflación persistentemente alta.

Es destacable que Wall Street estará cerrado el viernes debido al Viernes Santo, por lo que las acciones solo podrán reaccionar al informe el jueves.

Bitcoin se mantiene en un rango crucial

El precio de Bitcoin lleva semanas moviéndose lateralmente entre los 60.000 y los 72.000 dólares. En la parte superior, alrededor de los 68.300 dólares, se encuentra una resistencia clave en el gráfico semanal. Solo una ruptura convincente permitiría un mayor crecimiento. En la parte inferior, los 60.000 dólares actúan como un soporte importante. Si se rompe este nivel, una caída hacia los 50.000 dólares sería posible.

Los próximos datos macroeconómicos podrían ser decisivos. Cifras de empleo débiles, combinadas con una inflación alta, intensificarán la presión sobre la Reserva Federal. Esto acentúa el dilema entre el apoyo económico y el control de la inflación. Cifras más sólidas darían a la banca central más margen para esperar.

Además, la geopolítica sigue siendo un factor impredecible. Cualquier nueva señal sobre el conflicto podría sacar al precio de Bitcoin de este rango y provocar un movimiento brusco en cualquiera de las dos direcciones.