Las bolsas se disparan a pesar de la guerra en Irán: ING señala 6 empresas detrás del repunte

Un nuevo informe de ING revela que los inversores, a pesar del prolongado conflicto en Oriente Medio, se mantienen inusualmente optimistas. Los sólidos resultados trimestrales, las inversiones récord en inteligencia artificial y las expectativas de ganancias más altas impulsan un fuerte rally en los mercados bursátiles. Curiosamente, una gran parte de ese crecimiento proviene de solo un puñado de empresas.

El índice mundial de acciones subió más del ocho por ciento en abril, medido en euros. La tregua temporal entre Estados Unidos e Irán dio un respiro a los inversores, pero según ING, el verdadero motor se encuentra en otro lado: las empresas están rindiendo mucho mejor de lo esperado.

Las ganancias empresariales suben mucho más de lo esperado

Más del ochenta por ciento de las empresas del S&P 500 que ya han presentado sus resultados trimestrales superaron las expectativas de los analistas. Solo el diez por ciento decepcionó. En promedio, las ganancias fueron un 26,5 por ciento más altas que hace un año.

Esto resulta notable, ya que los analistas ya habían aumentado significativamente sus expectativas previamente. Desde finales de febrero, las proyecciones de ganancias para las empresas estadounidenses se han vuelto cada vez más optimistas, a pesar de las crecientes tensiones en Oriente Medio y el aumento de los precios del petróleo.

Normalmente, los precios más altos de la energía afectan el crecimiento económico. Sin embargo, el mercado parece apenas verse afectado por esto. Especialmente las empresas tecnológicas y energéticas están impulsando el mercado bursátil al alza.

Solo seis empresas son responsables de la mayor parte del crecimiento

Un análisis más detallado de las cifras revela que el crecimiento de las ganancias está lejos de ser generalizado. Más del setenta por ciento de las expectativas de mayores ganancias para 2026 provienen de solo seis empresas: Nvidia, Broadcom, Micron, Sandisk, ExxonMobil y Chevron.

En las empresas de chips, todo gira en torno a la inteligencia artificial. La demanda de chips de IA y centros de datos sigue creciendo de manera explosiva. Al mismo tiempo, las empresas petroleras se benefician de los precios más altos de la energía y las preocupaciones por posibles escaseces en el mercado petrolero.

Según los expertos del mercado, gran parte del rally bursátil se apoya en una base relativamente estrecha. Aun así, esa base parece ser sorprendentemente sólida por el momento.

Las inversiones en IA alcanzan niveles sin precedentes

Las mayores empresas tecnológicas estadounidenses continúan invirtiendo sumas enormes en IA. Microsoft, Alphabet, Amazon y Meta han destinado en conjunto 130 mil millones de dólares a IA y centros de datos en el primer trimestre de este año.

Para todo 2026, los analistas ahora esperan inversiones totales de más de 700 mil millones de dólares. Algunas estimaciones incluso apuntan hacia los 1.000 mil millones de dólares en 2027.

Mientras tanto, los inversores se preguntan si esas inversiones se recuperarán por completo. Sin embargo, los primeros indicios, según los analistas, apuntan claramente al éxito. Especialmente las divisiones de nube de los gigantes tecnológicos están creciendo rápidamente.

Google Cloud vio un aumento del 60 por ciento en los ingresos en comparación con el año pasado. Las actividades en la nube de Microsoft crecieron casi un 40 por ciento y Amazon Web Services registró un incremento de casi el 30 por ciento. Además, los libros de pedidos siguen bien llenos.

La IA sigue siendo el gran ganador en la bolsa

Las empresas que se benefician directamente del auge de la IA son ahora algunos de los mayores ganadores en la bolsa de 2026. El índice de semiconductores de Filadelfia, que incluye a las grandes empresas de chips, ya ha subido un 55 por ciento este año.

Según los analistas, el impacto de la IA comienza a extenderse cada vez más en la economía. No solo las empresas de chips y los gigantes tecnológicos se benefician, sino que otros sectores también ven oportunidades gracias a la mayor productividad y nuevas aplicaciones.

Por lo tanto, los inversores parecen convencidos de que el rally de la IA está lejos de haber terminado.