Inversor en criptomonedas pierde casi $50 millones por un error en una transacción

Un usuario de criptomonedas perdió casi 50 millones de dólares en una sola transacción el pasado jueves. El comerciante intentó cambiar una gran cantidad de stablecoins por tokens AAVE a través de la plataforma Aave, pero debido a una slippage extremadamente alta, solo le quedaron 36.000 dólares.

¿Qué salió mal?

El usuario intentó convertir 50,4 millones de dólares de aEthUSDT a tokens aEthAAVE a través del Protocolo CoW. aEthUSDT es un token que representa la stablecoin USDT dentro del protocolo de préstamos de Aave.

El problema fue que había muy poca liquidez disponible en el pool de operaciones pertinente para una transacción de este tamaño. Esto causó una slippage de más del 99 por ciento, que es la diferencia entre el precio esperado y el precio al que finalmente se ejecuta una transacción. Con una slippage tan extrema, prácticamente todo el valor de la transacción desaparece.

Finalmente, el usuario solo obtuvo 327 tokens aEthAAVE, con un valor de aproximadamente 36.000 dólares. La mayor parte del dinero fue capturado dentro del mismo bloque por operadores de arbitraje automatizados, quienes rápidamente aprovecharon la diferencia de precios resultante.

Sistemas de comercio automatizado aprovechan las diferencias de precios

Según la empresa de seguridad blockchain BlockSec, se obtuvieron más de 43 millones de dólares en ganancias de la transacción por parte de entidades que explotan automáticamente las diferencias de precios en la blockchain. De esa cantidad, aproximadamente 32,6 millones de dólares fueron a parar al llamado constructor de bloques, la entidad que agrupa las transacciones y determina el orden antes de que se registren definitivamente en un bloque de la blockchain.

La posibilidad de que ocurran pérdidas de este tipo está relacionada con la forma en que funcionan los exchanges descentralizados. En lugar de un libro de órdenes tradicional, utilizan pools de liquidez automatizados.

Cuando alguien realiza una orden excepcionalmente grande en un pool con poca liquidez, el precio puede cambiar drásticamente en una sola transacción. Esto crea oportunidades para sistemas de comercio que responden rápidamente a tales diferencias de precios.

Aave advirtió al usuario varias veces

El fundador de Aave, Stani Kulechov, declaró en X que la interfaz había advertido explícitamente al usuario sobre la slippage extrema. Debido al tamaño inusual de la orden, el usuario tuvo que confirmar a través de una casilla de verificación que aceptaba el riesgo.

Según Kulechov, el usuario aceptó la advertencia en su teléfono móvil y procedió con la transacción.