Gemini deberá pagar una multa millonaria pese al respaldo de la CFTC

La plataforma de criptomonedas Gemini deberá pagar una multa millonaria pese al inusual intento del regulador estadounidense de anular la sanción. Un juez federal ha decidido mantener en vigor el acuerdo previo, aunque el propio organismo que presentó la demanda también había solicitado su anulación. ¿Qué hay detrás de esta decisión?

Un juez rechaza anular la multa de 5 millones de dólares a Gemini

El juez federal estadounidense Alvin Hellerstein decidió el jueves mantener en vigor el acuerdo entre Gemini y la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC).

Esto significa que Gemini seguirá obligada a cumplir el acuerdo de enero de 2025, en el que aceptó pagar una multa de 5 millones de dólares.

Lo inusual es que Gemini y la CFTC habían solicitado conjuntamente la anulación del acuerdo. El regulador sostuvo que, con su actual política sancionadora, probablemente ni siquiera habría seguido adelante con el caso.

Además, una investigación interna había detectado posibles irregularidades en la tramitación del caso.

Sin embargo, Hellerstein consideró insuficientes estos argumentos. Según el juez, los cambios de criterio del regulador y las acusaciones de conducta indebida no constituyen una base jurídica para anular un acuerdo suscrito voluntariamente.

La multa, además, ya se ha abonado íntegramente. La CFTC había indicado a Cointelegraph que Gemini no recuperaría el dinero aunque se anulara el acuerdo.

La CFTC detecta posibles irregularidades en su propia investigación

Este giro inusual comenzó el 27 de mayo, cuando Gemini y la CFTC presentaron una solicitud conjunta para anular el acuerdo previo.

La petición se basaba en una investigación interna del regulador, que había hallado indicios de posibles errores de su división de supervisión y sanciones durante la investigación a Gemini.

Entre ellos, algunos empleados habrían utilizado información de un denunciante cuya credibilidad estaba en entredicho.

También habrían ejercido presiones indebidas e intentado impedir que determinadas pruebas se hicieran públicas.

Estos hallazgos pusieron en cuestión la forma en que el regulador había gestionado el caso.

Sin embargo, según Hellerstein, Gemini ya conocía varios de esos problemas cuando aceptó el acuerdo en enero de 2025. En aquel momento faltaban tres semanas para el inicio del juicio.

La plataforma recibió posteriormente más documentos internos de la CFTC. No obstante, el juez consideró que no aportaban suficiente información nueva para invalidar lo pactado.

El caso original giraba en torno a la información que Gemini había facilitado sobre su plataforma de negociación de Bitcoin (BTC).

Según el acuerdo, Gemini no había comunicado con suficiente claridad al regulador información relevante sobre el funcionamiento de su subasta de Bitcoin.

En concreto, la empresa no había explicado adecuadamente que algunos clientes operaban con dinero prestado. También se realizaban operaciones en las que una misma parte actuaba como compradora y vendedora.

Esta práctica, conocida como autocontratación, puede dar una imagen engañosa del volumen real de negociación de una plataforma.

Además, algunos operadores recibían remuneraciones especiales sobre las que Gemini no había facilitado suficiente información.

Los datos de volumen de negociación aportados tampoco ofrecían una imagen completa, según el acuerdo, porque no aclaraban que parte de las operaciones estaban vinculadas a estas prácticas.

Esta información era importante para que la CFTC pudiera evaluar el funcionamiento de la negociación de Bitcoin en la plataforma.

La política de Trump sobre criptomonedas no cambia la situación de Gemini

Gemini y la CFTC también confiaban en que el cambio de política de Estados Unidos sobre las criptomonedas contribuyera a anular la multa.

Bajo la presidencia de Donald Trump, el Gobierno estadounidense ha cambiado de rumbo respecto al sector de las criptomonedas. La CFTC ha modificado su política sancionadora y examina con mayor rigor qué casos decide llevar adelante.

Para Gemini y el regulador, este cambio constituía un motivo adicional para anular el acuerdo.

Hellerstein rechazó ese argumento. Subrayó que se trata de cambios de orientación política, no de modificaciones fundamentales de la legislación.

Por tanto, según el juez, un nuevo rumbo político no invalida automáticamente los acuerdos jurídicos suscritos con anterioridad.

El intento de la CFTC de reabrir un caso ya cerrado había causado sorpresa.

El expresidente de la CFTC Timothy Massad calificó la actuación de extraordinariamente inusual en declaraciones a Cointelegraph. A su juicio, el regulador debe ofrecer a la ciudadanía una explicación más clara de por qué pretendía anular un acuerdo ya vigente.

Además de la multa millonaria, se mantiene una prohibición permanente que impide a Gemini realizar declaraciones falsas o engañosas ante la CFTC.

El acuerdo también incluye una cláusula que prohíbe a Gemini negar públicamente los hechos establecidos.

Sin embargo, el regulador anunció en junio que dejaría de exigir el cumplimiento de este tipo de restricciones.