Galaxy Digital lanza su primer CLO tokenizado en Avalanche y financia préstamos por 75 millones de dólares

Galaxy Digital ha completado su primera obligación de préstamo garantizado tokenizada (CLO). Con esta estructura, la empresa lleva el crédito privado a la infraestructura blockchain. La transacción, Galaxy CLO 2025-1, se ha emitido en Avalanche y ha financiado hasta ahora aproximadamente 75 millones de dólares en préstamos financiados.

Un componente clave del financiamiento proviene de Grove, un protocolo de crédito institucional dentro del ecosistema Sky (anteriormente MakerDAO). Grove aporta 50 millones de dólares a la transacción, fortaleciendo la base institucional del proyecto.

¿Qué es un CLO?

Un CLO (Collateralized Loan Obligation) se puede considerar como un conjunto de préstamos agrupados en un solo paquete. Los inversores aportan capital a este paquete y reciben a cambio bonos. Los intereses pagados por los prestatarios constituyen la base del rendimiento para los inversores. En este caso, los bonos se emiten como tokens digitales en la blockchain, permitiendo que la información y la liquidación se realicen en cadena.

Flujo de capital hacia préstamos con garantía en criptomonedas

Según Galaxy, el CLO está diseñado para respaldar las actividades crediticias a través de una línea de crédito no comprometida para Arch Lending, una plataforma de préstamos de criptomonedas respaldada por Galaxy Ventures. Arch concede préstamos al consumo garantizados por Bitcoin y Ethereum.

El capital del CLO se utiliza para adquirir préstamos una vez que han sido otorgados. Esto permitirá que el programa, según Galaxy, crezca hasta alcanzar un valor de 200 millones de dólares.

INX tokeniza bonos, interés vinculado a SOFR

La plataforma de comercio de criptomonedas INX ha emitido los bonos del CLO y los ha colocado en la blockchain. Se espera que los tokens coticen en la plataforma de INX y estén disponibles para inversores aprobados.

La parte más segura del CLO paga intereses basados en la Secured Overnight Financing Rate (SOFR), más un 5,7%. Este tramo vence en diciembre de 2026 y paga mensualmente, según el anuncio.

Supervisión y monitoreo en tiempo real a través de Anchorage y Accountable

Los equipos internos de Galaxy gestionaron la estructuración y configuración de la blockchain. Galaxy Asset Management supervisa el producto. Anchorage Digital Bank actúa como fideicomisario y custodio, monitoreando el colateral y la liquidación en tiempo real a través de infraestructura blockchain.

Además, Galaxy colabora con Accountable, una plataforma de datos que brinda a los inversores información continua sobre el desempeño de los préstamos y colaterales del CLO.

Galaxy: las stablecoins podrían superar al ACH en 2026

En un informe reciente, Galaxy Research, el departamento de investigación de Galaxy Digital, sugiere que las stablecoins podrían procesar un volumen de transacciones mayor que el sistema Automated Clearing House (ACH) de EE.UU. ya en 2026. Galaxy señala que las stablecoins, según la empresa, actualmente procesan más transacciones que grandes redes de tarjetas como Visa y representan aproximadamente la mitad del volumen de transacciones del ACH.

Galaxy también anticipa que la oferta de stablecoins crecerá anualmente entre un 30% y un 40%, con la actividad de transacciones aumentando en línea con la emisión.