¿Cuánta criptomoneda debes comprar? Un gigante de Wall Street ofrece su consejo

¿Cuánto cripto debe tener una cartera de inversión? Según un nuevo estudio de Charles Schwab, la respuesta no depende de cuánto retorno esperas, sino de cuánto riesgo puedes tolerar.

El gigante estadounidense de corretaje, que gestiona más de 12 billones de dólares en activos de clientes, concluye que incluso una pequeña posición en criptomonedas puede alterar significativamente el perfil de riesgo de una cartera.

Pequeña posición, gran impacto

La investigación muestra que una asignación de solo entre el 1 y el 3 por ciento en Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH) ya puede constituir una parte significativa del riesgo total de la cartera. Parece una gota en el océano, pero las criptomonedas son indudablemente mucho más volátiles que las acciones o los bonos.

Desde su precio récord en octubre, el Bitcoin ha caído más del 52 por ciento y Ethereum casi un 65 por ciento. Ambas criptomonedas han enfrentado caídas superiores al 80 por ciento en ciclos anteriores.

Para ponerlo en perspectiva: si inviertes un 3 por ciento de tu cartera en Bitcoin y su valor se desploma un 70 por ciento, perderías un 2,1 por ciento de tu patrimonio total. Esa misma proporción en un índice amplio de acciones que cae un 20 por ciento solo te costaría un 0,6 por ciento. Tres veces menos.

Un pequeño porcentaje en cripto pesa tres veces más que el mismo porcentaje en acciones durante una caída.

Predecir el rendimiento es incierto

Schwab describe dos maneras de añadir criptomonedas a una cartera. En el primer método, intentas calcular por adelantado cuánto rendimiento generarán y ajustas tu asignación en consecuencia.

Parece lógico, pero el problema es que nadie sabe realmente cómo se comportarán los precios de las criptomonedas. Y la reciente tendencia alcista ha demostrado que el pasado no garantiza el futuro. Muchas altcoins como Dogecoin (DOGE) y Cardano (ADA) ni siquiera alcanzaron nuevos máximos históricos.

«Nuestra investigación sugiere que las criptomonedas podrían no ofrecer un rendimiento ajustado al riesgo suficiente como para justificar una asignación significativa si la expectativa de rendimiento está por debajo del 10 por ciento, incluso para un inversor agresivo,» señala Schwab.

En otras palabras: ¿no esperas al menos un 10 por ciento de ganancia anual? Entonces, según Charles Schwab, los riesgos no compensan la posible ganancia.

¿Cuánto riesgo puedes asumir?

El segundo método invierte el enfoque. En lugar de especular sobre el rendimiento, estableces un límite de antemano: ¿cuánto riesgo puede añadir la criptomoneda a mi cartera? ¿Cuánto puedo perder sin perder el sueño?

Aún así, Schwab advierte que incluso este enfoque no ofrece garantías. Las criptomonedas pueden fluctuar más de lo que habías anticipado.

«No hay una asignación ‘correcta’ para las criptomonedas y creemos que la decisión es en gran medida personal,» afirma el informe. No existe un porcentaje mágico. Depende completamente de tu situación personal, tu experiencia con cripto y cuánto dinero puedes permitirte perder.

Mientras tanto, Schwab está desarrollando su propia plataforma de criptomonedas. La semana pasada se anunció la llegada de ‘Schwab Crypto’, que permitirá a los clientes comprar y vender Bitcoin directamente. El lanzamiento está previsto para la primera mitad de 2026 y ya se ha abierto una lista de espera.

También Morgan Stanley, otro gran banco estadounidense, permitirá en los próximos meses el acceso al comercio directo de varias criptomonedas.